美元 / 日元周五(5 月 XX 日)在北美时段呈现震荡修复走势,虽一度反弹至 145.50 附近,但全日仍微跌 0.1%,显示 145.00 关口附近多空博弈激烈。当前市场走势受两大核心因素驱动:
- 美元指数阶段性企稳:衡量美元兑六大货币的美元指数(DXY)持稳于 100.80 附近,缓解了前期快速回落压力。投资者正聚焦格林尼治时间 14:00 公布的美国 5 月密歇根大学消费者信心指数初值 —— 该数据 4 月因中美贸易摩擦跌至 52.2,刷新 2022 年 7 月以来低位,若本次数据回升或强化美元短期支撑。
- 日元韧性凸显:尽管日本一季度 GDP 环比收缩 0.2%(预期 – 0.1%),较 2024 年四季度 0.6% 的强劲增长显著放缓,但日元兑瑞郎、澳元等非美货币仍表现强势(见下表)。市场推测日本央行可能逐步调整超宽松货币政策的预期,成为日元抗跌的潜在支撑。
基准货币 \ 报价货币 |
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-0.07% |
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EUR |
+0.07% |
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+0.21% |
-0.03% |
+0.05% |
-0.02% |
-0.24% |
+0.31% |
GBP |
-0.14% |
-0.21% |
— |
-0.25% |
-0.15% |
-0.24% |
-0.44% |
+0.11% |
JPY |
+0.12% |
+0.03% |
+0.25% |
— |
+0.10% |
-0.02% |
-0.23% |
+0.34% |
CAD |
+0.00% |
-0.05% |
+0.15% |
-0.10% |
— |
-0.12% |
-0.29% |
+0.25% |
AUD |
+0.10% |
+0.02% |
+0.24% |
+0.02% |
+0.12% |
— |
-0.20% |
+0.35% |
NZD |
+0.31% |
+0.24% |
+0.44% |
+0.23% |
+0.29% |
+0.20% |
— |
+0.55% |
CHF |
-0.25% |
-0.31% |
-0.11% |
-0.34% |
-0.25% |
-0.35% |
-0.55% |
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注:热图数据显示,日元兑瑞郎(CHF)涨幅达 0.34%,为日内最强表现;兑英镑(GBP)亦上涨 0.25%,凸显避险属性。
从日线图看,美元 / 日元经历本周初冲高回落,已从近六周高点 148.54 回撤约 2.4%,当前在 145.00 附近受到多重技术支撑:
- 均线支撑:20 日指数移动平均线(EMA)位于 145.20,与整数关口形成共振支撑带。
- 超卖信号修复:14 日相对强弱指数(RSI)从前期超买区域(70 上方)回落至 55 附近,短期超卖压力缓解,但仍受制于 60 关口 —— 若突破 60 将打开进一步上行空间,反之可能维持震荡。
- 看涨情景:若美国密歇根数据优于预期,叠加美元指数站稳 101 关口,美元 / 日元可能:
- 突破 5 月 13 日高点 148.57,上攻心理关口 150.00;
- 进一步目标指向 2023 年 3 月 28 日高点 151.21(年内重要阻力)。
- 看跌情景:若日本央行释放政策转向信号,或美国数据不及预期,可能触发:
- 跌破 5 月 7 日低点 142.42,下探 4 月 22 日低点 139.90;
- 极端情况下测试 2023 年 7 月低点 137.25(近一年半低位)。
短期而言,美元 / 日元在 145.00-148.50 区间的震荡格局或延续,需重点关注两大催化剂:
- 美联储政策预期:5 月非农数据及 6 月议息会议前,市场对降息节奏的博弈将影响美元走向;
- 日本经济数据:二季度 GDP 预期及通胀指标若持续改善,可能强化日元多头信心。
投资者可依托 20 日均线(145.20)设置止损,在区间内采取高抛低吸策略,突破关键点位后再跟随趋势调整仓位。